RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Y ESTRUCTURA FINANCIERA

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Ratio de endeudamiento (%) =  ( Deudas / Pasivo ) x 100  (porcentualmente)

otra manera de interpretarse es:

Ratio de endeudamiento  =  ( Recursos Ajenos / Recursos Propios ) = (Ideal<1)

El ratio de endeudamiento mide la dependencia de la empresa de terceros, por lo que el radio de endeudamiento especifica en qué grado la empresa es financieramente dependiente de entidades bancarias, accionista o incluso obras empresas

El ratio de endeudamiento ideal se sitúa entre el 40% y el 60%. 

El valor inferior al 40%, la empresa puede incurrir en un exceso de capitales ociosos, entonces se puede estar perdiendo rentabilidad de sus recursos. Por ello, también es conveniente medir el ratio de endeudamiento y la rentabilidad de los recursos propios.

El valor superior al 60% significa que la empresa está soportando un excesivo volumen de deuda. Si esta situación va creciendo, puede llevar a descapitalización de la empresa y por tanto pérdida de autonomía financiera frente a terceros.

A partir de que la proporción de financiación ajena vaya elevándose, los suministradores de fondos ajenos serán cada vez más caros y exigirán unas mayores garantías a la empresa, en el supuesto de que accedan finalmente a concederle más financiación.

Un ratio de endeudamiento que arroje un resultado elevado supone una fuerte dependencia de la financiación ajena, del tal modo que cuanto menor sea el ratio, mayor independencia financiera tendrá la compañía. 

RATIO DE AUTONOMÍA FINANCIERA

Ratio de Autonomía Financiera

Ratio Autonomía = Recursos Propios / Recursos Ajenos

Indica el grado de independencia de la empresa, y es el inverso al Ratio de Endeudamiento, su valor normal es superior o a lo sumo 1, lo que indicará una buena situación de independencia del exterior.